кредитные ставки

Ставка или цена розничного кредита для банка строится так:

(1) цена привлечения кредитных средств банком на межбанковском рынке

= 4.5% (ключевая ставка ЦБ на 19.03.2021)

(2) плюс рисковая наценка для банка

= ок. 1.5%

(3) риск банка по данному виду продукта

= ок. 2.0%

(4) прямые расходы банка

= ок. 2.0%

(5) маржа банка

= ок. 2.0%

Итого 12% годовых

Это самая реальная цена кредита на сегодня (19.03.2021).

Всё что ниже - с субвенциями автопроизводителей или доппродуктами банков.

Банковский риск - это в первую очередь рисковая надбавка внутри ставки. Банковский риск всегда оплачивается клиентом.

Рисковая надбавка состоит из 3 основных видов риска:

(1) Риск по продукту - залоговый и беззалоговый кредит имеют разный риск по умолчанию. Залоговый (например, автокредит или ипотека) кредит имеет меньший риск, поэтому рисковая надбавка к ставке по нему на 3-4 процентных пункта меньше, и клиентская ставка соответственно ниже.

(2) Риск по каналу продаж - офлайн и онлайн имеют разные риски. Онлайн (выдача кредитов через интернет) имеет более высокий риск. Официальные дилерские центры имеют меньший риск как канал продаж, чем автосалоны (неофициалы), причём разница по риску по этим каналам составляет до 5-7 процентных пунктов. Автокредит в официальных дилерских центрах будет всегда значительно дешевле автокредитов у неофициалов. Получение кредита в офлайне (в официальном дилерском центре) будет всегда выгоднее получения кредита в онлайн, при этом ничто не мешает получать по таким кредитам кредитные решения в онлайн.

(3) Риск по клиенту - считается индивидуально по множественным параметрам. Индивидуальный риск по клиенту выражается в персональном кредитном рейтинге заёмщика.

Резервы банка

Все эти риски влияют не только на ставку, но и на экономику банка (что затем снова влияет на ставки банка и уровень его одобрения (банкиры говорят про "аппетит банка к риску"). По более высокорисковым продуктам банку приходится формировать более высокие резервы, что требует от банка большего собственного капитала для своей деятельности.

Банковский регулятор (ЦБ) относит необеспеченные потребительские кредиты к более высокой категории риска, чем залоговые автокредиты. Именно поэтому автокредиты имеют, как правило, меньшую ставку, чем потребительские кредиты.

Просрочки клиентов по кредитам переводят уже выданные кредиты в более высокорисковые категории, и банки вынуждены досоздавать резервы и компенсировать потери через увеличение кредитных ставок по новым розничным кредитам.

Залоговый кредит - это либо автокредит или ипотека или розничный кредит с дополнительным залогом (например, потребительский кредит под залог недвижимости).

Данные виды кредитов требуют от банков меньше резервов и формируют для банков меньший риск потерь по сравнению с беззалоговыми кредитами.

Беззалоговые кредиты также называют необеспеченными кредитами. К таким относятся любые потребительские кредиты, которые не требуют или не подразумевают залог. Для компенсации рисков банки вводят индивидуальные ставки в зависимости от рисковой категории заёмщика (risk-based pricing), которые находятся в диапазоне нескольких десятков процентных пунктов. 

Так например, по состоянию на март 2021 года, ставки по потребительским кредитам находятся оценочно в диапазоне 5,5%-29%, при этом основное распределение ставок приходится на ставки в диапазоне 19%-25%.

Ставки по автокредитам находятся в диапазоне 9,9%-14,0%, медиана равна 11%. При этом у автокредитов имеются акционные ставки от 5% до 9% и ставки с субвенциями автопроизводителей от 3% до 6%. Конкретные условия можно узнать, подав заявку на автокредит здесь.

Дополнительно к ставкам, у автокредитов есть механизмы понижения ежемесячных платежей через инструмент остаточных стоимостей. 

Кредитные ставки бывают годовые, помесячные, подневные.

Ставки бывают учётные, кредитные, депозитные, дисконтные.

Ставки бывают фиксированными и плавающими.

Начисление процентов по ставкам бывает в начале периода (пренумерандо) и в конце периода (постнумерандо).

В потребительском розничном кредитовании используются как правило кредитные годовые фиксированные ставки с расчётом постнумерандо. 

Более подробно см. здесь.

В банковском кредитовании используется ставка годовых. 

Ставка в год - это несуществующий банковский термин. Тем не менее его используют, как правило для создания иллюзии маленькой банковской ставки.

Пример: если сказать, что на трёхлетнем кредите ставка равна 12% в год, то это будет означать 36% за срок кредита. В пересчёте на ставку годовых мы получим 21,2% p.a.

С помощью Excel-формул ниже вы можете произвести этот расчёт самостоятельно в 2 шага (через подбор параметра 12% ставка в год путём изменения переменной ставка в расчёте ЕП):

(1) ЕП (руб.) =ПЛТ((ставка в %)/12;(срок кредита в месяцах);(сумма кредита);0;0)*-1

(2) Ставка в год (%) =((ЕП*срок кредита мес.)/сумма кредита-1)/(срок кредита мес./12)

Поскольку ставка начисляется на остаток долга, а долг уменьшается каждый месяц, то сумма процентов в год при ставке 12% годовых составит всего лишь 6,5% или 19,5% за 3 года.

Удорожание считается по формуле:

((ежемесячный платёж * количество месяцев) / сумма кредита) - 1

Пример: кредит 800 тыс. руб., 36 мес., ставка 12% годовых. Удорожание будет равно:

((26.571 * 36) / 800.000) - 1 = 19,6%

Удорожание не равно ставке. Если ставка это банковский термин (объективный параметр), то удорожание - это скорее бытовой (при одной и той же ставке удорожание за три года будет выше удорожания за два года, также удорожание будет разным при использовании в расчётах цены машины или кредита за вычетом аванса и т.д.).

Переплата считается по формуле:

(ежемесячный платёж * количество месяцев) - сумма кредита

На том же примере мы получаем переплату:

(26.571 * 36) - 800.000 = 156.572 руб.

Интересно знать, что с точки зрения финансовой математики данные расчёты не являются корректными. В финансовой математике дополнительно учитываются фактор времени и фактор инфляции. Чем ближе поступление денег во времени к настоящему моменту, тем выше их стоимость, при одинаковом номинале. И наоборот: чем дальше платёж во времени, тем меньше его стоимость. Для точной оценки таких расходов / доходов используют ставку дисконтирования, которая уравнивает номинальные платежи во времени. 

Ставка дисконтирования включает в себя и инфляцию, и ставку альтернативного размещения средств.

Наглядно это можно продемонстрировать через динамику роста цен на автомобили. По данным Автостата, цены на новые автомобили в период с 2015 по 2020 гг. выросли на 40% (на 44% по иномаркам и на 37% по отечественным автомобилям). Т.е. переплата Х руб. по кредиту перекрывается ростом номинальной цены на автомобиль и с точки зрения финансовой математики стремится к нулю.

Ставка дисконтирования - это финансовый инструмент для оценки расходов / доходов будущих периодов с точки зрения настоящего момента (Net Present Value). Ещё её называют ставкой альтернативного инвестирования.

Ставка дисконтирования при расчётах кредитов и автокредитов не используется.

Если не представлять себе тему автокредитов целиком - с точки зрения видов автокредитов, возможных вариантов ставок, остаточных стоимостей, видов банков на этом рынке и роли автопроизводителей и дилеров - то понять тарифы банков крайне сложно.

Само количество таких тарифов внутри одного банка может достигать нескольких сотен. Тарифом банк называет ставку и связанные с ней условия. Названия тарифов - "удобный", "классический", "полезный", "выгодный" и пр. - дают вам минимум информации.

Auto2Credit делает 3 полезные вещи для вас:

(1) Разъясняет для вас все ключевые моменты автокредитов, давая ответы на вопросы, которые имеют значение для вас. Платформа Auto2Credit даёт вам теоретические и практические знания по всему спектру темы автокредитов.

(2) Мониторит ставки и тарифы ведущих автокредитных программ и банков и приводит их к понятному виду. Сводные актуальные условия по Топ-15 автокредитных банков вы можете посмотреть здесь.

(3) Предлагает вам прямой сервис получения кредитных решений этих банков по двум вариантам автокредитов: классическим и с остаточным платежом. Т.е. мы делаем профессиональный запрос по вашей заявке на ведущие банки, зная какие тарифы наиболее выгодны в моменте. Вы получаете в режиме онлайн сразу несколько решений банков и спокойно и взвешенно принимаете решение по банку уже на самой сделке. Этот сервис мы сделали для вас бесплатным.

Важный момент: Auto2Credit делает эти тарифы банков доступными для автомобилей, приобретаемых вами с рук. Условие: сделка должна проходить через официальный дилерский центр, где автомобиль пройдёт предварительную полную проверку.

Любые предложения на сайте auto2credit.ru носят информационный характер и не являются публичной офертой в смысле ст. 435 ГК РФ и п.1 ст. 437 ГК РФ.

ООО "АвтоФинансЭксперт" (Auto2Credit) оказывает содействие в подборе финансовых услуг / организаций и не является финансовой организацией / финансовой платформой и не выдаёт кредитов, займов и пр. Оформление любых кредитных договоров и/или приобретение любых финансово-страховых продуктов производится напрямую между клиентом и банком / финансово-страховым провайдером.